Le regain d’intérêt pour les fiducies des îles Caïmans est motivé par un certain nombre de raisons clés, notamment la rigueur de la loi, la qualité du système judiciaire et la force des intermédiaires financiers qui soutiennent l’industrie des fiducies insulaires. Judith Chatu
Selon les statistiques officielles publiées par le Registre général des îles Caïmans en janvier 2021, le nombre de nouvelles fiducies enregistrées dans la juridiction a grimpé en flèche en 2020. En effet, l’année dernière, le nombre de nouvelles fiducies a atteint son plus haut niveau. depuis 2014, soit une augmentation de près de 30 % par rapport à 2019. Étant donné que les fiducies ne sont généralement pas tenues de s’enregistrer auprès du registraire général, ce chiffre est susceptible de sous-estimer le volume d’activité en termes réels, mais donne clairement une bonne indication de la poursuite de la croissance de l’industrie aux îles Caïmans.
-Sécurité et état de droit
L’Autorité monétaire des îles Caïmans (CIMA) supervise et réglemente les fournisseurs d’un large éventail de services financiers, y compris la confiance, la banque, l’assurance et la gestion des investissements, et la pleine conformité de l’OCDE fait des îles Caïmans un endroit très sûr – en particulier pour les individus et les organisations de pays ou régions soumis à des bouleversements sociopolitiques et à des incertitudes. Par conséquent, il n’est pas surprenant que les îles Caïmans soient devenues une juridiction très populaire pour les marchés d’Extrême-Orient, du Moyen-Orient et d’Amérique latine.
La création d’une fiducie repose sur le désir de la sécurité et de la stabilité à long terme des richesses et des actifs. L’emplacement est la clé du succès.
L’industrie des services financiers représente environ un tiers du PIB des îles Caïmans et est bien connue comme la destination de fonds spéculatifs la plus populaire au monde et le siège social de 11 000 fonds communs de placement. Cette popularité et la maturité correspondante du marché ont contribué à créer un environnement réglementaire complet et favorable pour d’autres segments du secteur financier, tels que le secteur fiduciaire.
La création d’une fiducie repose sur le désir de la sécurité et de la stabilité à long terme des richesses et des actifs. L’emplacement est la clé de cet effort, et comme Saffery Champness l’a découvert dans son rapport 2020 Future of Offshore, les îles Caïmans restent une destination privilégiée avec une réputation de haute qualité parmi les consultants et les clients.
Sa « législation pare-feu » est considérée comme l’un de ses principaux atouts, qui aide à isoler les fiducies des îles Caïmans des facteurs externes tels que les objections étrangères ou les décisions de justice fondées sur l’héritage forcé.
Dans le même temps, les tribunaux et la magistrature sont pragmatiques et possèdent une vaste expérience dans l’approbation des décisions des syndics ou la résolution des différends. Cela a été testé dans une variété de scénarios complexes impliquant des fiducies et des héritages, y compris ceux présentant des complexités internationales et culturelles (par exemple, la gestion d’une fiducie dans l’application des principes de la charia.
Les fiducies discrétionnaires traditionnelles continuent d’être populaires comme moyen de planification successorale et de transfert de patrimoine intergénérationnel. Une telle fiducie peut également être constituée à des fins caritatives, pour la protection des actifs ou pour la gestion générale de la responsabilité dans la famille.
Les îles Caïmans bénéficient également d’un ensemble flexible d’options fiduciaires pour le constituant (la personne qui forme la fiducie) et ses conseillers.
Les fiducies STAR
Peut-être surtout le STAR Trust, une structure unique aux îles Caïmans. Introduite à l’origine dans la loi en 1997 en tant que forme de fiducie non caritative (qui, contrairement aux fiducies traditionnelles, n’a pas de bénéficiaires, mais est créée et existe dans un but précis), la législation sur la fiducie STAR a été refondue et est maintenant contenue dans la partie VIII de la Loi sur la fiducie (édition 2020).
Les objets STAR Trust peuvent être des cibles ou des individus de tout type ou nombre. Il peut s’agir de causes caritatives ou non caritatives. Ce type de fiducie peut être établi pour restreindre les droits des bénéficiaires lorsque la raison l’exige, ou il peut être établi sans aucun bénéficiaire. Au lieu de ces droits de bénéficiaire, un exécuteur testamentaire est nommé pour s’assurer que le fiduciaire agit conformément aux termes de la convention de fiducie.
Cette flexibilité a fait de STAR Trust une option populaire, souvent lorsqu’une solution hybride est requise lorsqu’il est nécessaire de restreindre les droits d’information des bénéficiaires, ou en tant que véhicule à usage spécial (SPV) pour les transactions financières structurées. international. Ils sont souvent utilisés pour détenir des actions dans une entreprise en cours, pour permettre aux administrateurs de gérer l’entreprise pendant une période déterminée ou pour restreindre l’implication du fiduciaire dans l’entreprise, permettant ainsi aux plans à long terme du fondateur de se réaliser même après leur décès. Alors que les autres fiducies légales des îles Caïmans ont une durée limitée de 150 ans, la fiducie STAR peut être établie indéfiniment.
Des opportunités plus larges : trusts, entreprises et fondations
Si STAR Trust offre une flexibilité unique, les îles Caïmanes disposent également d’autres mécanismes de structuration potentiels qui pourraient être déployés en plus de STAR Trust dans certains cas.
Les fiducies à pouvoir réservé restent très populaires auprès des clients qui souhaitent conserver un niveau approprié de « contrôle » sur les actifs qu’ils transfèrent à la fiducie ou sur le fiduciaire lui-même. Pour un client qui fait ses premiers pas dans la gestion fiduciaire, cela peut être un signe encourageant.
Un autre outil de planification de la gestion familiale très utile est les sociétés de fiducie privées (PTC) où les membres de la famille peuvent assumer des fonctions et des droits de vote et/ou des actions peuvent être attribués conformément à la constitution familiale.
Les îles Caïmans sont également une juridiction favorable pour une structure d’entreprise plus simple et plus reconnaissable.
Le droit des sociétés des îles Caïmans est mondialement reconnu comme un cadre commercial moderne et fiable qui, encore une fois, offre une flexibilité considérable. Un seul actionnaire est requis et il n’y a pas de capital minimum requis pour créer une société. Bien que les documents de constitution d’une société doivent être enregistrés auprès du registraire général, ils ne sont pas accessibles au public.
La loi sur les sociétés des îles Caïmans a été améliorée en 2017 avec l’introduction de la loi sur les fondations d’entreprise, qui permet la création de sociétés mères à des fins commerciales, caritatives / philanthropiques ou privées, ou toute combinaison de celles-ci. -cette. Cette loi permet aux fondations d’être fondées sur le droit des sociétés tout en fonctionnant comme une fondation de droit civil, ouvrant ainsi des opportunités importantes pour les juridictions de droit civil à la recherche de solutions de planification successorale et successorale.
Les îles Caïmans s’engagent à se conformer au Règlement sur la propriété effective (entreprises) (révision 2019), qui exige que la plupart des entreprises des îles Caïmanes établissent et conservent des registres de propriété effective. Ces registres ne sont pas accessibles au grand public, mais peuvent être consultés par les autorités compétentes. Les exigences en matière de substances sont un facteur important à prendre en compte lors du démarrage d’une entreprise aux îles Caïmans et lorsqu’une entreprise exerce certaines activités, elle doit avoir une présence significative aux îles Caïmans.
Tourné vers l’avenir, compte tenu du grand respect des îles Caïmans à travers le monde, et de l’éventail et de la flexibilité des options offertes par leur système juridique et réglementaire, nous attendons des familles et de leurs conseillers qu’ils continuent à s’intéresser à la loi des îles Caïmans. , qu’il s’agisse d’une fiducie, d’une entreprise ou d’une fondation de choix pour une gestion stable et efficace du patrimoine et des actifs, ainsi qu’une planification successorale sécurisée.
Judith Chatoo est directrice de clientèle chez Saffery Champness Registered Fiduciaries (Genève) et membre du comité Iles Caïmans du cabinet.